好康資訊分享

現在全世界最夯的投資工具ETF
沒有投資經驗也能快速學會的懶人投資法
從台股的0050到美股指數
6大熱門ETF交易策略大公開，讓你輕鬆賺遍海內外！




本書重點精華：

近年來市場最夯的投資工具非ETF莫屬！不止全球市場的ETF規模屢創新高，台灣的ETF資產總額和數量也是一路攀升，至2017年5月底為止台灣ETF規模已經突破3000億元大關，近10年來成長超過5倍！ETF究竟有什麼魔力，為何人人都在買？

ETF的正式中文名稱是「指數股票型基金」（Exchange-Traded Fund；ETF）。光只看名稱你可能還是一頭霧水，因為ETF的正式名稱中又有「股票」、又有「基金」，它到底是股票還是基金？「指數」指的又是什麼？

其實，ETF正是一種兼具股票和共同基金特性的投資工具，像共同基金一樣，ETF由投信公司發行、管理、買進各種標的組成投資組合。不過，在交易方式上，ETF又和一般股票一樣，可以在集中市場掛牌交易，代表只要在台股的交易時段，投資人都可以如同一般股票一樣買賣ETF。

「指數」代表的意義則是ETF的最大特色----「被動式追蹤某一指數表現」。一般共同基金的投資組合是由基金經理人決定，要買哪些股票、要買多少部位都由基金經理人判斷。但是，ETF的投資組合內容則視其追蹤的指數內容而定，也就是說ETF的投資內容，不是由基金經理人「主動」決定，而是要依據追蹤指數「被動」調整，也就是追蹤指數有包含的成份股，ETF才能持有，一旦追蹤指數將成分股剔除或是降低持有比重，那麼ETF也要跟著調整將該檔成分股賣出。

以台灣最知名的ETF元大台灣50（0050）為例，元大台灣50追蹤的指數是「台灣50指數」，而台灣50指數是由台灣證交所與世界知名的富時指數公司合作編製，其成分股涵蓋台灣證券市場中市值前50大的上市公司。

因此元大台灣50這一檔ETF的持股內容就會是這前50大公司的股票，持有比重也是以台灣50指數為依據。當台灣50指數在每季進行成分股調整時，元大台灣50也才會隨之調整持有股票內容。

也正因為ETF這樣特殊的設計，讓ETF擁有許多其他投資工具都沒有的諸多優勢，讓投資人能夠在更低的成本和風險之下，輕鬆參與市場上漲的機會，使得ETF在全球市場廣受歡迎，成為近年來成長速度最快的投資產品。以下是ETF投資的六大優勢：

1. 費用低廉

ETF最吸引投資人的一大特色就是投資成本低廉！由於ETF採取被動追蹤指數的管理策略，投資組合依追蹤指數組成，相對之下，ETF發行公司比起傳統基金公司，就不需要投入大量的分析人員研究個股，因此可以省下研究分析的費用，管理費用也就不用那麼高。

除此之外，ETF由於採取被動式投資策略，投資組合是依照指數變動，因此一般來說買賣次數不會像主動式管理基金那麼頻繁，交易成本自然也就會降低。一般來說，股票型基金的管理費用約為1.5%，債券型基金則為1%，但是投資台灣國內市場的ETF管理費都在0.4%以下，投資海外市場的ETF管理費雖然稍高，但是也多在0.99%之下。

在交易成本方面，ETF也是佔盡優勢，比起共同基金交易時動輒1.5-3%的手續費，ETF則與股票看齊，買賣時都只需要繳交千分之1.425%的手續費，比起基金低了許多。雖然，ETF和股票一樣在賣出時，都需要繳交證券交易稅，但是ETF在稅率也仍優於股票，股票賣出時的交易稅是0.3%，但ETF只有股票的1/3，只要0.1%。

2. 分散投資、風險波動度低

當我們買進一張股票時，就代表我們投資一家公司，成為這家公司的股東，例如台積電、鴻海、中鋼、宏達電。若是這家公司很會賺錢、營運表現良好，那麼這張股票價格就有機會上漲，甚至是飆漲。

但是若這間公司決策錯誤、經營不善，或是爆出弊案，那麼這張股票的價格可能就會因此暴跌，甚至是下市成為壁紙。也就是說，一張股票的價格是隨著一家公司的營運表現漲跌，當投資人籌碼都壓在同一家公司，要承受的風險自然就相對較高了。

就算你明白「雞蛋不要都放在同一個籃子」的道理，知道要進行資產配置，多買進其他的標的，但是現實中，往往我們投資資金有限，很容易受限於資金不足而無法進行資產配置、分散風險。

但是ETF則不同，買進ETF等於是買進「一籃子股票」，投資風險要比單純只買一張股票低的多了！

因為ETF是依據指數成分股組成的投資組合，所以一檔ETF至少會由數十檔標的，甚至是百檔以上標的所組成。以元大台灣50為例，買進一張元大台灣50就代表你同時也買進了台積電、大立光、中華電、遠傳等前台股中市值前50大公司的股票。

由於持股標的多，因此ETF較不受個別公司而影響績效，就算有偶有部分成分股...

譯者介紹

0-1 編輯前言 前言

第1篇：ETF入門
1-1 ETF簡介 大家都在買！ETF為何這麼夯？
1-2 ETF種類 股票、債券、原物料，你想要投資的標的ETF全都有！

第2篇：ETF交易
2-1 ETF開戶 ETF哪裡買？開戶流程步驟全圖解！
2-2 交易技巧 投資ETF前，先來搞懂交易規則！
2-3 交易成本 怎麼買ETF最省？
2-4 下單實戰 下單一指通，買賣ETF快又輕鬆

第3篇：優質ETF這樣找！
3-1 ETF內涵 你知道你買到的是什麼ETF嗎？
3-2 ETF風險 2大關鍵數字，教你避開地雷ETF

第4篇：錢進ETF
4-1 定期定額 紀律投資，累積終生財富
4-2 波段操作 抓對高低點進場，提高勝率

第5篇：ETF策略
5-1 台股做多 0050+0056，存股兼賺波段
5-2 台股做空 台股走空怎麼辦？就靠T50反1來賺
5-3 陸股操作 買進正反ETF，征戰陸股不用怕
5-4 元石油& ...